こんにちは。

kumatamです♪

私は、2018年からつみたてNISAを活用しております。

そのつみたてNISAは、ここまで内容を一切変更せずに継続しておりましたが、本日投資先の変更を初めてしました。

つみたてNISAは、SBI証券にて実施しておりますが、今回「ひふみプラス」から「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」に、毎月積み立ての内容を変更しました。

つみたてNISAの内容は？

月々の積み立て金額は、今までと変わりなく33,333円で年間40万円の限度額をフルに活用する設定です。

「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」は、「バンガード・S&P500ETF」を通して、米国の代表的な株価指数であるS&P500指数（円換算ベース）に連動する投資成果を目指すファンドです。

私の投資しております「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」は、2022年9月10日よりファンド名称の変更があります。

バンガードの日本ビジネスからの撤退により、商標の継続利用が困難になることが要因とのことですので、こちらのSBIファンドの名前にも影響があるかもしれませんね。

また、税込信託報酬は、0.0938％程度ですので、とても低く抑えられているファンドです。

なぜ「ひふみプラス」から「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」に変更したのか？

最近、「ひふみ投信（プラス）」は成長力がなくなったというようなコメントを見ることも多くなりましたが、ひふみ投信の実力が落ちたという理由での判断ではありません。

長期視点で考えた時に、ファンドのスタイルと好成績に乖離が出ることもありますが、10年以上の単位で見たときには「ひふみ投信」は今後も優れた実績を残していくものと考えております。

その中で私が変更に至った理由は、一つは私の資産が「ひふみ投信」に偏ってしまっているということです。

私のメイン投資先は、「ひふみ投信」と「セゾン投信」ですが、こちらのウェートが高いですので、リスク回避と長期視点での更なるパフォーマンス向上を目的に米国株の積み立てに至りました。

また、岸田政権が株価上昇（経済対策）に重きを置いていない政策であることもいかに実力あるファンドでも日本株中心でのパフォーマンスは落ちると考えたからです。

現在の積み立て状況

【つみたてNISA】

• SBI・V・S&P500インデックス・ファンド:33,333円

【通常積み立て投資】

• ひふみワールド:20,000円
• セゾン資産形成の達人ファンド:15,000円
• セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド:5,000円

【企業型確定拠出年金】

• 外国株式インデックス:100％

「ひふみ投信」も「ひふみワールド」への積み立てに変更しているとともに、少し前から米国を中心とする外国株への移行を図っていますが、それでも「ひふみ投信」は全資産に対して高い比率となっています。

「ひふみ投信」には思い入れもある私が変更をかけるくらいですから、現在の岸田政権への失望ととっていただければと思います。

まぁ、国民の多くは「投資家＝金持ち」という間違ったマスコミの報道に流されますので、現在の違和感ある支持率なのでしょう。

まとめ

現在の日本株式は割高とは思いませんが、成長路線にシフトできているかといいますと、そうではないですので、米国株を中心とした外国株投資へのシフトを少し図りました。

基本的に、数年に一度くらいしか積み立て投資設定を変更しない私ですが、今回思い切って変更をかけました。

積み立て投資では、しっかりと分析して選択した投資先はあまり変更する必要はないと思いますが、情報収集と考え続けることは必要です。

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こんにちは。

kumatamです♪

ネットを見ていますと『つみたてNISA』に関する表題のような記事がありましたので、興味深く読ませていただきました。

つみたてNISAは2018年の1月からスタートし、4年が経過しています。

投資に関する意識の高まりから、つみたてNISAを始められている方も多いと思います。

株式投資では、利益に対して約20％の税金がかかりますが『つみたてNISA』は非課税となりますので、おすすめの投資です。

この4年で一番上昇した『つみたてNISA』対象は？

何が上位にきているかとても気になりますが、早速確認しましょう。

第1位：iFree　S&P500インデックス 61.12%

第2位：上場インデックスファンド米国株式（S&P500）《上場S&P500米国株》 60.98%

第3位：米国株式インデックスファンド 60.40%

第4位：農林中金＜パートナーズ＞つみたてNISA米国株式S&P500 59.50%

第5位：楽天・全米株式インデックスファンド《楽天・バンガード・ファンド（全米株式）》 59.10%

Mocha（モカ）Powered by FP Cafeより

ある程度予想はついておりましたが、見事に米国株式ファンドが上位を占めます。

米国株式が人気なのもうなずける結果となっております。

米国は投資環境も世界で一番整っていますし、インデックス投資の対象企業も入れ替わりが多くありますので、常に成長企業に投資できることが魅力です。

対して日本株インデックスには米国と比較して成長力の失われた大企業も多く含まれますので、インデックスというくくりで考えるのでしたら、必然的に上昇率は「米国株＞日本株」となります。

絶好調であった2021年のような相場がずっと継続することはありませんが、「市場に居続ける」ということを考えますと米国株に資産を傾けるのは必然と言えるでしょう。

『つみたてNISA』対象投資信託の10年間成績を確認

続いて『つみたてNISA』対象投資信託の10年成績をチェックします。

そもそも10年続く投資信託自体が少ないですので、この期間続いているだけでも優秀と言えるでしょう。

では、結果を確認します。

第1位：上場インデックスファンド米国株式（S＆P500）《上場S＆P500米国株》 545.53%

第2位：フィデリティ・米国優良株ファンド 459.81%

第3位：セゾン資産形成の達人ファンド 419.22%

第4位：ひふみ投信 417.37%

第5位：東京海上セレクション・外国株式インデックス 402.43%

（以上、データは投資信託協会「投信総合検索ライブラリー」より）

Mocha（モカ）Powered by FP Cafeより

10年期間を確認しますと、私のメイン投資先でもある2つの投資信託が出てきました♪

• セゾン資産形成の達人ファンド
• ひふみ投信

共に400％超えです。

10年間という時間で、100万円が400万円に。

1,000万円であれば4,000万円になったという結果です。

この数字を見ますと長期投資って素晴らしいって思いますよね。

まだ投資をされていない方は、少しでも早めに開始して原資を増やすことが大切であることもわかっていただけると思います。

私の『つみたてNISA』成績

私のつみたてNISA成績です。↓

ここ最近の日本株不調により、損益も悪化していますが、それでもプラスです。

このプラスもリスクを取って投資を始めないと得ることはできないのです。

適切な投資先で長く続けることが大切

つみたてNISAの対象商品は、2022年1月7日時点で201本あるとのことです。

つみたてNISAの対象投資信託は、信託報酬という手数料が低く、長期・積立・分散投資に適した公募株式投資信託等に限定されています。

ただ、成長力などは大きな違いがありますので、この点はご自身でしっかりと理解して投資する必要があります。

私は現在、つみたてNISAとして『ひふみ投信（ひふみプラス）』をSBI証券経由で毎月33,333円（年間40万円）購入しています。

その私が、これからつみたてNISAをされる方に、どこに投資すべきか聞かれた場合には、「S＆P500（米国株）インデックス」と答えます。

これは過去の私のブログ内でも継続して言い続けていることです。

もちろん、マイナスになることもありますので、リアルな知り合いには聞かれても答えませんが(笑)

投資で重要となるのが、資金投入と時間（期間）です。

資産が大きくなるにはとにかく時間が必要です。

投資は自己責任ですが、迷っている方には早めに、まずはつみたてNISAからスタートされることをおすすめします。

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こんにちは。

kumatamです。

日経新聞の記事を見てがっかりしました。

投信、毎月分配型が人気回復　実力を見極めるには？

逆風が吹いていた「毎月分配型」の投資信託の人気がここにきて回復してきた。元本を取り崩して分配するファンドを金融庁が問題視し、販売会社も積極的には扱っていなかったが、5月に2年ぶりに資金流入に転じた。運用しながら定期的に取り崩す金融商品は、リタイア世代の投資家に向くとの指摘もある。複雑な分配金の仕組みを理解してファンドの実力を見極められる投資家には選択肢の一つといえそうだ。

日本経済新聞より

逆風が吹いていた『毎月分配型』の投資信託の人気が回復してきたというのです。

この記事内でも『毎月分配型』投資信託のデメリットには触れられていますが、私はこの投資信託を買う方の気持ちが全く理解できません！

もちろん、そのような投資信託を売っている金融機関は、顧客ではなく自社の利益を最優先していることは明白でしょう。

この私の主張を聞いて、既にこれらの『毎月分配型』投資信託を購入されている方は、よい気持ちにはならないでしょう。

ただ、私が『毎月分配型』の投資信託を購入されている方にお聞きしたいのは、「本当に理解されて購入しましたか？」ということなのです。

『毎月分配型』

この言葉を聞くと、毎月、利子のようにおこづかいがもらえると考えていませんか？

それは全くの間違いです。

日経新聞の次の図がわかりやすく『毎月分配型』の仕組みを示しています。↓

運用が好調なときには、まだ問題が少ないのです。

問題が大きくなるのは、運用が低迷したときです。

『毎月分配型』は、運用が低迷したときは運用益のみでまかなうことができなくなり、元本を削って『分配金』を支払うのです。

「ありがたい」と思ってもらっていた『分配金』が、実は自分のお金（元本）だったということなのです。

『複利』のパワーは、人類最大の発見！

長期投資のメリットは、『複利』にあります。

私のブログでも何度も触れてきていますが、有名な物理学者アインシュタインが、『人類最大の数学的発見』と、『複利』のことを表現しています。

それほど『複利』はすさまじいパワーを持っているのですが、『分配金』はその『複利』のパワーを削り取ってしまうのです。

「百害あって一利なし」

と私は考えていますが、記事にもありますように「利益確定できる」ということは言えます。

ただ、それというのは、今後その投資信託が下がることを予測しての行為ですので、そうであればそもそも購入する必要がないのです。

やはりメリットは『0』と私は考えます。

『分配金』と関係なく、その投資信託のポートフォリオに信頼をおいての投資でしたら話は別なのですが。

この『毎月分配型』の投資信託を購入されている方の多くが、これらの事実を知らないのではないでしょうか。

金融機関に、もし『毎月分配型』の投資信託をすすめられた場合には、担当者に「あなたももちろん購入していますよね？」と聞いてみてください。

「ダマしている」というと、金融機関に責められるでしょうが、「上手く表現している」ということなのでしょう。

金融機関が強く押すものは、顧客ではなく、金融機関にメリットがあるのです。

私は『毎月分配型』なんていう投資信託に、これっぽっちも魅力を感じません。

皆さん、これでもまだ購入されますか？

投資信託人気ランキングの現実！

ここまで述べましたように、私は『毎月分配型』の投資信託をおすすめしていません！

では、現実はと言いますと・・・。↓

この純資産総額ランキング、つまり人気のベスト10本中8本が『毎月分配型』とのことです。

言葉になりません。

6位には私も投資しているレオス・キャピタルワークスの『ひふみプラス』が入っています。

もちろん、『ひふみプラス』は分配金は一切出していませんよ。

皆さんにとりまして、

よほどこれらの投資信託のポートフォリオが魅力なのか？

分配金が魅力なのか？

私には理解不能です。

このような運用を金融機関が前面に出している時点で、日本の投資環境はまだまだと言わざる負えないですし、金融機関もそのうち足元をすくわれることでしょう。

自身の大切なお金を信じて託すのが、『投資信託』です。

よく理解されてからの投資を心がけましょう。

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こんにちは。

kumatamです♪

日本経済新聞に、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイ社株主に向けた年に一度の手紙に関する興味深い記事が掲載されています。

ウォーレン・バフェット氏は、世界最大の投資持株会社であるバークシャー・ハサウェイの会長兼CEOを務めており、世界第3位の富豪です。

皆さんご存知ですよね。

• 国籍：アメリカ
• 純資産：約840億ドル（9兆750億円）
• 年齢：88歳

日本経済新聞（2019年3月18日）より↓

バフェット氏の最新助言「米国株強みとコストの怖さ」

米著名投資家で「オマハの賢人」と呼ばれるウォーレン・バフェット氏。経営するバークシャー・ハザウェイの株主に年に1回手紙を送る。投資に対する普遍的な考え方への助言も毎回織り込まれ、参考になる。2月下旬に発表された今年の手紙では「米国株に投資することの強み」と「コストの怖さ」への指摘が印象的だった。

田村正之氏による記事です。

田村氏は、毎回価値ある記事を掲載されますよね♪

77年間で、資産が5,300倍？！

The American Tailwind ――。

「アメリカに投資することによる追い風」

詳しくは田村氏の記事を確認して頂きたいのですが、米国への低コストの投資が資産を増やす後押しをしてくれるというのです。

バフェット氏が自分で株を買ったのは77年前の11歳のときで、114.75ドルだったそうです。

そして・・・。

「この114.75ドルが仮にS&P500種株価指数の連動投信に投じられてすべての配当が積み重なっていれば、2019年1月末に資産は5288倍の60万6811ドルになっていました。年金のような非課税制度で100万ドル投資すれば53億ドルになっていたのです」

77年という長い月日ではありますが、5,300倍ですよ！

信じられないような膨張です。

米国株投資の強さ

1989年から2019年までの30年間の株式市場推移を確認します。↓

このグラフでわかりますように、世界に分散投資するよりも、米国株のみに投資することが最も優れたパフォーマンスを発揮したのです。

もちろん、過去30年間という切り取りですので、今後どうなるかはわかりません。

ただ、世界的企業が圧倒的に多く、そして次々と生まれてくる米国が、これから一気に減速するとはなかなか考えられません。

少なくとも日本と比較するべくもありません。

資産拡大に重要なのはコスト！

今回のバフェットの株主への手紙で最も驚かされたのが、1％のコストの違いが生み出す差の大きさです！

バフェット氏は次に「驚かないでください」と前置きしたうえでコストの話に移る。「（先ほどの米国株への非課税での投資で）過去77年間のS&Pへの年率リターンは11.8%でしたが、もし運用会社やコンサルタントに年1%の費用を払って年10.8%でしか運用できなかったら、利益は半分に削減され、26億5000万ドルになっていたでしょう」

先程の53億ドルが26億5000万ドルと、半分に削減されるというです。

たった1％のコストの差ですよ！

下のグラフは、1990年に先進国株式に100万円を投資した場合の2018年末の資産です。↓

本当に僅かなコストの差が時間と共にすごい金額差になって現れることがわかります。

年0.2%の信託報酬（コスト）で投資するのと、アクティブ型の平均的な1.7%で投資するのとでは、資産が270万円も違っていたことになるとのことです。

すごい違いですよね。

これらの内容を確認しますと、あらためて信託報酬（コスト）が安いことの重要性を感じます。

この事実があっての米国株インデックスのススメなのです！

オススメNo.1は、やはり米国株インデックス投資

私もこのブログで何度も、初心者へのおすすめとして米国株インデックス投資と記載してきています。

私のメイン投資先はひふみ投信とセゾン投信ですが、初心者の方にすすめるのは米国株インデックス投資です。

インデックス投資によるコストの低さと米国株式市場という最も安定しての成長が期待できますから。

ただ、これが他の方へのオススメではなくて自身となりますと、よりアクティブ色を強めてリターンを狙ってしまうんですよね。

人間、欲が出てしまうのです。

それでも注意すべきなのは、記事にもありますが、2018年までの15年間で米国株アクティブ投信の9割の成績が、市場平均を下回っているのです。

ですので、市場平均で且つ信託報酬（コスト）の安いインデックス投信をオススメするのです。

私が今、現在の知識を持ったまま投資を1から始めるとしますと、米国株インデックス投信に大半のお金を投入すると思います。

現在、ひふみ投信とセゾン投信に大半を投入していることとは矛盾するようですが、多分そうなるでしょう。

投資はタイミングや時間、いろいろな環境、気持ちなどいろいろなものが絡んでくるのです。

その中で確率的にリスクとリターンを考えますと、米国株インデックス投資なんですよね♪

投資にはリスクがつきもので、自己責任が前提ですが、米国株インデックスは誰にでもオススメできる投資ナンバー1です！

勉強になるブログはこちらを↓

 
こんにちは。

 
kumatamです♪

金融庁が主導して各金融機関に提示するように指示していました『比較可能な共通KPI』、つまり、金融機関の投資信託成績表が出揃いました。

2019年2月14日、日本経済新聞より↓

投信の成績「下位組」の個人、6割超に含み損　96社開示、地銀・中小証券が苦戦

銀行や証券会社が自ら販売した投資信託の「成績表」の開示が出そろった。金融庁の要請に応じたもので、顧客の損益状況を公表した金融機関は北海道から沖縄まで96社。中小証券や地方銀行の一部では顧客の6～7割が含み損を抱える実態も浮かび上がった。短期売買への偏りや投信の選択肢が少ないと成績が悪化する傾向があり、販売する側の姿勢が問われている。

正直なところ、

 
『まだ揃ってなかったの？』

 
というのが私の意見です。

 
『投資信託のKPI』に関しましては、これまでにもこのブログでコメントさせて頂いてきました。

詳しくはこちらのブログでご確認ください。↓

未来への投資日記

セゾン投信が顧客本位かどうか、成果指標（KPI）を確認しよう！

http://investor-z.com/blog-0295-saison

セゾン投信が顧客本位かどうか、成果指標（KPI）を確認しよう！ こんにちは。kumatamです♪ 2018年9月15日は、アメリカの大手投資銀行「リーマン・ブラザーズ」が経営破綻してから、ちょうど10年になる日です。2008年9月15日は、100年に一度の経済危機と呼ばれる未曾有の金融危機に世界中が巻き込まれました。当時は、影響の少ないはずの日本も震源地と同様の株式市場の落とし込みがありました。私も当時は個別株にも投資していましたが、投資信託と合わせて傍観することしかなかったですが、精神的には厳しいものがあったと...

未来への投資日記

ひふみ投信も共通KPIを発表！流石の結果です♪

http://investor-z.com/blog-0297-hihumi

ひふみ投信も共通KPIを発表！流石の結果です♪ こんにちは。kumatamです♪ 先日のブログで、セゾン投信の他、大手金融会社の共通KPIに関してコメントさせて頂きました。  その際にひふみ投信（レオス・キャピタルワークス）が未発表でしたので、まだかなぁと思っていましたが、2018年9月21日発表されました！ 共通KPIとは？金融庁が2018年6月に公表した「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI」にあわせて、金融事業者を客観的に評価できるようにするための成果指標のこと。  ひふみ投信ホー...

未来への投資日記

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投資信託の「成績表=KPI」発表！顧客重視の金融機関はどこ？

http://investor-z.com/blog-0302-asset-management

投資信託の「成績表=KPI」発表！顧客重視の金融機関はどこ？ こんにちは。kumatamです♪ 先日、私の2つのブログでもセゾン投信とひふみ投信の「成績表=共通KPI」に関して、紹介させて頂きました。  本日の日本経済新聞にて、その金融機関KPIが全社揃ったという記事がありました。 2018年10月5日、日本経済新聞より↓投信「成績表」初の全社開示「優等生」独立系で多く 積み立て投資が奏功投資信託を購入した投資家の何割が損をしたのか得をしたのか。主に個人が金融機関を選ぶ目安となり得る「成果指標（KPI）...

『セゾン投資』や『ひふみ投信』など、私の投資しています投資信託は、随分と前に公開していましたので、こんなに遅くまで開示していない金融機関があったとは驚きです。

KPI実績は、金融機関によってこんなに違う？！

積極的に開示したくない理由は、下の表を見ますとよくわかります。↓

公開された金融機関96社の上位10社と下位10社です。

ここまで成績が違うとは、驚きの開示内容です。

上位は、『コモンズ投信』『ひふみ投信』『セゾン投信』という直販のおなじみの会社が並びます。

下位で唖然としますのは、その「損益がプラスの割合」です。

コモンズ投信が98％の顧客がプラスなのに対して、30％以下の金融機関もあるのです。

しかも、この『投資信託のKPI』は昨年3月末の成績です。

約1年前の成績をようやく開示されたということなのです。

私の投資します『ひふみ投信』も、この指標の時点では91％ですが、その時点よりも基準価格は大きく下落しています。

ちなみに2018年3月末のひふみ投信基準価格は、51,005円です。

本日のひふみ投信基準価格が、45,343円です。

他の投資信託も同様なものも多いでしょうから、更なる成績悪化というのが正しい視点と言えるでしょう。

KPI低迷の金融機関の言い訳を確認してみる(笑)

日経新聞の記事から、成績低迷の金融機関コメントを確認します。↓

成績の下位で目立つのが中小証券や地銀だ。最下位に沈んだのが長野県を地盤とする八十二証券。含み益は24%どまりで、7割超が損失を抱える。同社は「毎月分配型のファンドの下落が影響した」とする。

顧客に積極的に毎月分配型ファンドを進めている時点で、金融機関失格です。

めぶき証券（水戸市）は73%、IS証券（東京・千代田）では71%の顧客が含み損の状態だった。IS証券では「インド・ベトナム関連投信で下落が大きかった。会社の規模が小さく、投信も5本しか扱えていない」という。銀行系の地方証券では主力投信は親会社の銀行が販売し、子会社には高リスクの投信があてがわれるといった「恨み節」も聞かれた。

投信5本しか扱えない金融機関が、「インド・ベトナム関連投信」を扱っている時点で間違っています。

悪いファンドとわかって売っているとは、『悪』です。

大手行で苦戦したのはあおぞら銀行だ。設定当初はリスクの低い債券で運用し、段階的に外国株の比率を高める投信を主力としている。「低金利のなか株式相場は高値を維持しており、商品設計が裏目に出た」（同行）と分析する。地銀では横浜銀行で豪ドル建ての債券型投信などが値下がりした影響が出た。

なんで顧客に対してそんなにリスクの高い商品を売るのか不思議でなりません。

金融機関に騙されないために

まず、投資信託を金融機関窓口で購入するメリットはないと断言できます。

先ほどの「言い訳」にありますように、窓口で接客して販売する金融機関は、顧客重視ではなく、利益重視です。

販売手数料もかかり、信託報酬も高い投信をすすめてくることでしょう。

そんな販売員には、一言質問すればよいのです！

「あなたは、もちろんその投信を購入されているのですよね？」

と。

よい投信でしたら、販売員さんも購入されます。

また、利益重視の金融機関は販売手数料をいかに稼ぐかということを意識しますので、買い替えもすすめてくるでしょう。

このような金融機関の窓口で相談して購入する必要などないのです。

投信の対面購入でよいことなんてないと考えてよいです。

迷った場合は、今回の上位に位置する金融機関やその中で、インデックス投信を長期積立で購入されることがよいでしょう。

個人的には、私自身が投資する『ひふみ投信』や『セゾン投信』をおすすめしたいところですが、そうでなければ米国株のインデックス投信をすすめると思います。

ちなみに96社の金融機関での運用損益を確認しますと、昨年3月末時点で46％の顧客がマイナス（含み損）を抱えているのです。

先程申しました通り、現在は市場環境悪化から、更にマイナス幅が広がっていることでしょう。

投資信託は、少ない金額でたくさんの企業や国に投資できるとても優れた金融商品です。

ただ、その優れた金融商品の中身には雲泥の差があるのです。

今回は、その金融商品を扱う金融機関の成績が、ある一定指標で明らかにされましたので、一つの参考になります。

投資信託は我々の大切なお金を託すものですので、顧客重視の姿勢が明確な金融機関を選択しましょう。

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こんにちは。

kumatamです♪

先日、私の2つのブログでもセゾン投信とひふみ投信の「成績表=共通KPI」に関して、紹介させて頂きました。

未来への投資日記

セゾン投信が顧客本位かどうか、成果指標（KPI）を確認しよう！

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セゾン投信が顧客本位かどうか、成果指標（KPI）を確認しよう！ こんにちは。kumatamです♪ 2018年9月15日は、アメリカの大手投資銀行「リーマン・ブラザーズ」が経営破綻してから、ちょうど10年になる日です。2008年9月15日は、100年に一度の経済危機と呼ばれる未曾有の金融危機に世界中が巻き込まれました。当時は、影響の少ないはずの日本も震源地と同様の株式市場の落とし込みがありました。私も当時は個別株にも投資していましたが、投資信託と合わせて傍観することしかなかったですが、精神的には厳しいものがあったと...

未来への投資日記

ひふみ投信も共通KPIを発表！流石の結果です♪

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ひふみ投信も共通KPIを発表！流石の結果です♪ こんにちは。kumatamです♪ 先日のブログで、セゾン投信の他、大手金融会社の共通KPIに関してコメントさせて頂きました。  その際にひふみ投信（レオス・キャピタルワークス）が未発表でしたので、まだかなぁと思っていましたが、2018年9月21日発表されました！ 共通KPIとは？金融庁が2018年6月に公表した「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI」にあわせて、金融事業者を客観的に評価できるようにするための成果指標のこと。  ひふみ投信ホー...

本日の日本経済新聞にて、その金融機関KPIが全社揃ったという記事がありました。

2018年10月5日、日本経済新聞より↓

投信「成績表」初の全社開示

「優等生」独立系で多く 積み立て投資が奏功

投資信託を購入した投資家の何割が損をしたのか得をしたのか。主に個人が金融機関を選ぶ目安となり得る「成果指標（KPI）」をすべての金融機関が公表することになり、投資家が初めて比較できるようになった。主要会社を調べると、含み益の顧客が9割に上る一方、5割を下回る金融機関もあった。見方に注意も必要だが、各社の違いがくっきり表れた。

では、実際の比較表を確認してみましょう！

日本経済新聞より↓

トップのコモンズ投信に続き、私の投資していますひふみ投信、セゾン投信が並びます。

予想通りの結果です。

日本経済新聞のコメントにもあります通り、ポイントは「積み立て」であるかどうかです。

コモンズ投信は、顧客の79％が積み立てということです。

売り買いを頻繁にすればするほど、投資成績が下がるということです。

金融機関からしますと、売り買いが頻繁であればあるほど、「手数料」収入が増えます。

この「手数料」収入を増やそうとしてきたのが、これまでの金融機関なのです。

今回のKPI提示により、その成績が明確になりました。

我々はこの成績も一つの投資指標とすべきです。

ただ、このKPIも運用期間の統一がありません。

ここ数年は株式市場も上昇傾向ですので、短く切り取れば、成績もよく見えます。

実際に今回の提示も短く出している金融機関がありますので、注意しましょう。

更に姑息なのは、期間さえも明示していない金融機関があります。

正直、デメリットを隠す金融機関にお金を預けるのはやめましょう！

我々消費者をバカにしていると思える対応ですので、そのようなところに大切な自身のお金を預けるべきではありません。

独立系（直販）の金融機関は、クリアなところが多いですので、ホームページで今一度確認してみてください。

大切なお金です。

投資先は、しっかりと調べて自分の納得する選択をしましょう♪

投資は自己責任でお願いします。

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こんにちは。

kumatamです♪

本日のブログは、投資をしたことのない方に向けて書こうと思います。

100万円。

大金ですよね。

この100万円を貯めるというのは、なかなか難しいものです。

私も新入社員のときはそれほど貯蓄を意識していなかったように思いますが、0円から100万円までの道のりが一番大変だった気がします。

その普通に貯めるのも大変な100万円を、積み立て投資でプラスにすることはできるのでしょうか？

回答は、

「できます！」

です。

投資されたことのない方は、投資そのものに対する疑いがあると思います。

「マイナスになることもあるよね」

と。

そのとおりです。

投資にはリスクが付き物です！

リターンを得るためにはそれなりのリスクが必ず伴います。

これから投資を始めようとしている方は、これをしっかりと理解してからスタートしないといけません。

また、投資に「絶対」はありませんし、「自己責任」です。

ここまで読むと、やはり投資で稼ぐのは難しいと思われるかもしれません。

しかし、『積み立て投資』はその中でも、リスクを抑えて100万円を貯めることのできる可能性が高い手段と私は考えています。

私の積み立て投資

私はひふみ投信とセゾン投信で『積み立て投資』を続けています。

一番最初に生活に困らない少しまとまった額を投入し、他は基本月々の積み立てです。

ただ、日経平均が1日で500円以上下がるような暴落時には追加投資を時々してきました。

このような投資方法ですので、正直なところいつ引き落としがあっていつ投資信託を購入されているかをあまり意識したことがありません。

そんなほぼ『積み立て投資』を少し続けるとどのようになったでしょうか？

ひふみ投信で積み立て投資するとどうなったのか？

積み立て投資している投資信託の一つ、『ひふみ投信』の推移です。

2018年6月16日現在、評価損益はプラス809万円です！

評価金額は、1,629万円です。

820万円が809万円増えて1,629万円になったということです。

なんと、約2倍です！

投資ってすごいと思いませんか？

この推移の記録を資産管理ツール『マネーフォワード』で確認します。↓

データ記録は2015年10月からしかありませんが、3年弱でこんなに増えるのです！

541万円→1,629万円！

いつもこう上手くいくわけではないけれど・・・

3年弱のみを切り取りますと、約3倍という凄まじい上昇です。

この上昇を生み出す最も大切なことは、

『続けること』

です。

どんなに暴落があろうが、急騰があろうが、気にせず『続けること』です。

『積み立て投資』で結果を出すには、このことが大切です。

どんな状況でも『積み立て投資』の力を信じて、積み立て続けることがこの結果を生み出しています。

また、私自身800万円もひふみ投信に投資した意識がなく、いつの間にかこの額になっていました。

高給取りではない普通のサラリーマンでも、続けることでこの金額になるのです。

『100万円のプラス』

できる気がしませんか？

実現するポイントは、『続けること』＝『時間』です。

複利が時間と共に加速度を増していくのです！

500万円から世界が変わる！

これは私の印象ですが、100万円まであんなに苦労していたのに、500万円になってからお金が増える加速度が変わるのです！

複利の効果恐るべし。

数年前までは、今のようなコストの低いインデックス投信もありませんでしたし、投資環境もよくありませんでした。

それを考えますと、今の20代の方が本当に羨ましいです。

魅力的な投資環境と『時間』という最大の武器を持っているのですから。

私もここまでくるまでに多くの失敗をしてきました。

20代から今の投資環境とスタイルを確立できていましたら、運用額も倍以上になっていることでしょう。

投資での成功の裏には失敗があります。

失敗があるからこそ、その『学び』から正しい道を見つけられたとも思います。

今後も投資環境は乱高下すると思いますが、長期というスタイルで一歩踏み出してみてはいかがでしょうか。

何事も経験です。

ただし、自己責任で。

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こんにちは。

kumatamです♪

『億万長者』

よい響きですね♪

最近ですと、暗号通貨で『億り人』という言葉がよく聞かれました。

お金持ちには人それぞれのイメージがあると思いますが、『1億円』という金融資産を持っている方をそう思う方は多いのではないでしょうか。

生涯賃金を考えますと20歳の方が1億円を手にしたときに、今後何もしないで生きていけるかというと難しいと思います。

ただ、これが50歳の時に1億円ありましたら、仕事をしなくても生きていくことができるでしょう。

そのような大金である1億円ですが、皆さんは手にすることができると思いますか？

いろいろな条件がつきますが、普通のサラリーマンでできてしまうのです♪

特に20代の方はその可能性が広がります。

月々4万円の積立投資で、1億円の資産になる？！

なるのです！

ただし条件があります。

1. 毎月4万円を積み立て投資すること
2. 年7％のリターンで運用すること
3. 39年4ヶ月『続けること』

どうですか？

皆さん、できそうですか？

この条件は、草食投資隊（コモンズ投信の渋澤健さん、セゾン投信の中野晴啓さん、レオス・キャピタルワークス:ひふみ投信の藤野英人さん）お三方の対談で、ひふみ投信の藤野社長が仰られていた言葉です。

この対談内容は、シンプル且つ大切な心理が話されていますので必見です。

東洋経済オンライン（2018年6月5日）より

20代の会社員がゼロから1億円を貯める方法

たった一つのことを守れば達成が見えてくる

1番の『毎月4万円を積立投資すること』は、20代前半ですと少し難しいかもしれませんが、無駄使いを無くせばできない額ではないはずです。

もったいない保険のかけ方はしていませんか？

2番目の『7％リターンでの運用』が最も大変と思います。

現在の環境でしたら、乱高下を繰り返しながらインデックス平均では5％を少し下回るくらいの年間リターンになると思われます。

この点からもアクティブ投信に資産を入れてしまいそうですが、多くのアクティブ投信はインデックス投信に成績で勝つことはできません。

手数料（コスト）が高過ぎるのです。

この点に年間リターンに関して疑問に思っているかたも多いようです。

ただ、それならフリーズしてるの？という話なのです。

この対談内容に対して、「投資信託ではなく、個別株で投資するべき」というコメントが多くありましたが、そのコメントに対して私は否定的です。

個別株のリスクを軽んじていますし、そこで1億円手にできるのは、積立投資による運用より可能性ははるかに低いでしょう。

基本、長期的にみますと平均的な株価は上がるのです。

よい企業であれば更に上がるのです。

このよい企業という銘柄選択を我々素人が時間をかけてするのではなく、ひふみ投信やセゾン投信のような優れた信頼ある投資信託に任せるというのが私の持論です。

我々の予測なんてプロの分析と比較したら、感情論くらいでしか語れないでしょう。

3番目の『39年4ヶ月続ける』というのも確かに難しいですが、何事にも「はじめの一歩」があるのです。

【投資信託による積立投資】株式は下がるから買わない？

「株式投資は、下がるから買わない」という意見はよく聞きます。

ただ、厳密には下がる株もあるけど上がる株もあるということです。

「株なんてギャンブルなんで危険だからそんなことしたらダメ！」

このようなことをご主人に言っている奥様はいらっしゃいませんか？

個別株であれば、この奥様の言い分も正しいかもしれませんが、株式全体であれば間違っています。

少なくともここまでの歴史上では世界の株価は上がり続けています。

特に歴史が長く、環境が整っている米国では顕著です。

資本主義経済に代わるものはない

現代は、多くの国が資本主義経済で成り立っています。

資本主義経済は株式会社によって成り立っていますので、株式の否定は資本主義経済の否定でもあります。

また、多くの労働者が株式会社に勤務されていますので、株式の否定は労働者の否定にも繋がるわけです。

株価が上がるのは、その企業の業績が未来に上がるという予測があってからこそです。

この上がる予測がないと株価は上がりませんので、資本主義経済崩壊、即ちほぼ全員の職がなくなるのです。

何をお伝えしたかったかと言いますと、長期的には必ず平均株価は上がるということです。

なんとか将来、お金持ちになりたい方はできる限り早く投資を始めるべきというのが私の考えです。

投資には必ずリスクが伴います。

大きな損失をする可能性もあります。

リターンあるものには、リスクがあります。

また、投資は自己責任です。

日本人は、お金の話はあまり人前でしなかったり、お金儲けに対してマイナスのイメージを持っている方が多いように感じます。

そのような日本の環境ですので、自分で動かないとリターンを得ることもできません。

私もまだまだ道半ばで運用額も少ないですが、運用額が500万円を超えたあたりから上昇スピードも上がってきたように思います。

明るい未来を信じて進みたいですね♪

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こんにちは。

kumatamです♪

本日2018年5月20日の日経新聞朝刊一面にりそなホールディングスの新しいタイプの個人向け投資信託の記事が出ていました。

日経新聞新聞より

りそな、成功報酬だけで投信「お任せ運用」

りそなホールディングスは顧客に代わって投資信託で資金を運用する一任商品で、運用益があがった場合だけ手数料をもらうタイプを個人向けに投入する。元本の最低額を30万円とし、りそな銀行など傘下3行の店頭で6月から販売する。手数料を成功報酬だけにすることで投資に不慣れな顧客の資金を呼び込む。

投資信託の運用を金融機関に任せる「ファンドラップ」と呼ぶ商品に追加する。手数料が成功報酬だけなのは初めて。

契約期間は5年。運用益が得られれば、その3割がりそなの報酬になる。例えば30万円を元本に運用し5%の収益が出た場合、運用益1万5000円の3割にあたる4500円がりそなの報酬。投資家は報酬とその消費税分を差し引いた1万140円を受け取る。

この投資信託を魅力的と思った方は、考えなおしたほうがよいと思います。

こんな投資信託より魅力的なものは山のようにありますので！

3割がりそなの報酬って、呆れてしまう

3割がりそなの報酬ですよ！

こんな投資信託を販売するから日本で投資が広がらないのです。

しかも5％の収益が出たら終了。しかも最長5年って(笑)

悪いところを詰め込んでできる投資信託に私には見えてしまいます。

本当にりそなホールディングスが発売ですよね。詐欺的広告じゃないですよね？

この投資信託のおかしいところ

1. 契約期間が5年
2. 元本の5％収益で終了
3. 手数料が成功報酬だけなのは初めてという言い回し
4. 収益の3割がりそなの報酬

契約期間が5年

こんな期間は名目のようなもので、上手くいけば数日後には終了します。

もし運用失敗したときの逃げ設定にしか見えません。

元本の5％収益で終了

順調な相場環境であれば1週間で終了します(笑)。

そして利益の3割がりそなに横取り！

しかも税金もかかりますよ！

手数料が成功報酬だけなのは初めてという言い回し

いかにもお得で手軽な投資信託をイメージさせていますが、成功報酬を3割もとるんですよ！

これが元本保証の保険的なものでしたらわかりますが、りそなホールディングスはリスクを顧客に取らせて利益のみ横取りする形ですよ！

収益の3割がりそなの報酬

りそなホールディングスがめちゃくちゃ優れた運用をする保証もないのに、利益が出たときだけ3割取られるのです。

しかも税金もかかる。

なんなの？りそなホールディングス

日経新聞の記事だけですとこのように、厳しい言葉しか出てこないです。

日経新聞のニュアンスが間違っていることを願いますが、こんな投資信託作ってたらつぶれますよ！

こんなだから銀行はいらない時代になるんです。

『りそなは、成功報酬のみの商品で顧客の資産形成を後押しし、投資商品の残高を増やす考え』

はぁ？

顧客の資産形成なんてこの投資信託では全く考えてないですよ。

考えているのは、後半の投資商品の残高を増やすことだけです。

それでも、購入される方はいるのでしょう。

このような投資信託を購入するのなら、インデックス投信をおすすめしますよ。

インデックス投信は信託報酬も激安ですし、統計的には多くのアクティブ投信に勝っています！

私がインデックス投信を購入するのなら米国株のウェートを6～7割に設定します。

インデックス投信でなければ、ひふみ投信かセゾン投信はいかがでしょうか。

私も長期投資している信頼ある投資信託です♪

投資は自己選択で自己責任ですが、今回の日経新聞記事のファンドはあまりにもの内容でしたので、一言物申してしまいました・・・。
 

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本日の日本経済新聞 第一面のニュースです。

日経新聞より

投信不信 迷うマネー　金融庁批判で「毎月分配」自粛　14年ぶり資金流出

個人の代表的な資産運用商品である投資信託がパッタリと売れなくなった。2016年度は14年ぶりに解約と償還額が購入額を上回る資金流出を記録した。主因は圧倒的な人気を誇った「毎月分配型」の急ブレーキだ。長期で資産を形成する投信を増やしたい金融庁と売れる商品を提案できない金融機関のはざまで、行き場を失った個人マネーがさまよっている。

「毎月分配型」の投資信託販売に、急ブレーキがかかっているとのことです。

この「毎月分配型」の投資信託に力を入れ、販売が落ちている金融グループに言うことがあるとすれば、自業自得ということです。

投資信託販売に限らず、商売は儲けのみを追求しますと、絶対に長くは持ちません。

必ずお客様がいて、その顧客が望み、そしてメリットを与える商品でなければ成り立たないのです。

自社の商品を売るために、その商品のよいと見えるところだけを前面に出し、デメリットは説明しない商売をしていれば、売れなくなって当然です。

問題なのは、金融庁の森長官が仰られているように、一販売員が営業成績を上げるために取り繕ったのではなく、会社としてそのような販売方法をとっていた点にあるのです。

このような金融会社に存在価値はありません。

手数料を取るだけで、何も生み出していませんから。

悪いのは運用会社や証券会社、銀行なのか？

目的が「お客様の資産を増やす」ということが第一でない時点で、会社として失格です。

これは間違いありません。

ただ、投資信託を購入する人自身も自業自得と言えるでしょう。

購入は自己責任においてですし、勉強不足なだけですから。

投資信託を購入される目的は、資産を少しでも増やしたいからです。

その目的がありながら、ほとんど勉強もせず金融機関担当者の言われるがまま購入に動くのは、もったいないとしか言いようがありません。

特に、苦労して働いて得た退職金をそのように投入してしまうようなことは、絶対にしてはいけません。

6,000以上ある投資信託で、本当にお客様のためになるものはほんの一握りです。

同じ投資信託でも、購入するところによって手数料も異なります。

この手数料や信託報酬、複利と言った言葉の意味がわからない時点では、購入すべきではありません。

長期投資において、毎月分配型のメリットなんてない！

今回、記事で挙げられています「毎月分配型」ですが、販売している金融機関からしたら、購入者をカモとしか思っていないですよ。

長期投資において、私は「毎月分配型」の投資信託は絶対におすすめしません。

そもそも投資信託は、今後値上がりすることを見込んで皆さん購入しているはずです。

下がり続けることがわかっているのであれば、購入する人はいません。

下がってもどこかで、上昇する予測や希望があるから購入するのです。

「毎月分配型」で、基準価格が下落しているのに、分配金が出ていることがありますよね。

この分配金って、もちろん金融機関が補填してくれているわけではないです。

自分たちの投資資金から払われているのです。

下がっている中で分配金が支払われれば、基準価格も下落するのです。

もちろん自身の評価額は減少します。

自分の尻尾を食べて喜んでいるのと同じなんです。

下がるのを見込んで購入される方はいませんから、長期投資で分配型にメリットなんてほとんどないのです。

何よりも長期投資で一番大切な、複利の恩恵を受理できなくなるのです。

この「毎月分配型」の仕組みは、投資を続けている方であれば知っていますが、投資初心者の方はよく知らないのではないでしょうか。

毎月、おこづかいがもらえるからうれしいといった間違った考えの方もいます。

このような勘違いをするのを知っていながら、あえて「毎月分配型」を宣伝して販売しているのが、多くの金融機関です。

もしそれでも購入したい方は、金融機関窓口で担当者に「あなたも購入しているのですよね？」と聞いてみてください。

知識として、真っ当な考えをお持ちの担当者は、絶対に購入していないはずですから。

よい投資信託はあるのか？

2月にひふみ投信がカンブリア宮殿でテレビ紹介されますと、驚くほど口座開設が増えました。

こんな簡単に口座を開くくらいですので、正直あまり勉強せずに口座開設している方が大半でしょう。

テレビで紹介された投資信託が必ず儲かるとは限りません。

確かにひふみ投信は、とても素晴らしい投資信託です。

私が一つ、日本株のおすすめアクティブ投資信託を挙げるのでしたら、ひふみ投信にします。

ただ、そんなに優秀なひふみ投信でも思わぬ方向に市場が動く場合もあるのです。

そのリスクを取ってでもリターンを狙う意志のある人が投資を始めるべきです。

なぜこのようなことを言うのかと言いますと、よいファンドは株価下落のときほど、資金流入が増えるのです。

そのファンドに信頼のおいている投資家が集まっていますので、株価下落がリターンを増やすチャンスと考えるのです。

今までのひふみ投信がそうでした。

ひふみ投信の理念を理解した投資家が集まっていたからです。

よく考えずに口座開設された方が株価下落時に流出してしまうのがこわいのです。

もし投資を開始したばかりの方は、下落もリターンを得る糧になると思って、楽しみに待つことをおすすめします。

積み立て投資は、下落期間が長ければ長いほど、少しの上昇で大きなリターンを生み出します。

今回のニュースは、よい方向性

「投資信託がパッタリと売れなくなった」という出だしの記事ですが、ひふみ投信やセゾン投信をはじめとする直接販売ファンドはよく売れています。

売れなくなったのは、目先の利益のみを追求した粗悪なファンドです。

この流れは、投資意欲が無くなっているのではなく、本当に投資すべきところをセレクトしている優れた投資家が増えている証拠と私は捉えています。

投資する人が更に知識を増やすと、本当に優れたファンドしか生き残ることができなくなります。

投資の環境は、数年前と比較してもとてもよいものになっています。

しっかりとした視点でよい投資信託を見つければ、長期では高い可能性でリターンをもたらしてくれるでしょう。

下落時にこそ、続けて資金投入を。